Phái sinh là gì? Có những loại phái sinh nào?

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của ngành tài chính thế giới những năm gần đây, Thuật ngữ “phái sinh” cũng theo đó mà ngày càng được nhắc đến phổ biến bởi đây là một giải pháp giúp cho các nhà đầu tư giảm thiểu được rủi ro trong đầu tư tài chính. Vậy phái sinh là gì? Hãy cùng Nami Insurance tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

1. Phái sinh là gì?

Phái sinh là một dạng hợp đồng tài chính mà hai bên thỏa thuận dựa trên giá trị của một hay một số loại tài sản cơ sở khác như: Vàng, chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa,.. Một hợp đồng phái sinh được đặt giữa hai hoặc nhiều bên và có thể được giao dịch trên sàn giao dịch hoặc sàn OTC (Over the counter). Giá trị của hợp đồng sẽ phụ thuộc vào sự thay đổi giá của tài sản cơ bản. Từ đó mà nó giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro thua lỗ cũng như giúp sinh lời cao hơn.

Hãy thử lấy một ví dụ về phái sinh:

Bạn là một nhà buôn gạo lớn. Do lo sợ giá gạo trong cuối năm sẽ tăng nên bạn đã ký một hợp đồng phái sinh mua gạo của nông dân với giá 1 tấn gạo/ 1 cây vàng có kỳ hạn 1 năm.

Đến cuối năm bạn vẫn mua gạo của nông dân với giá 1 tấn gạo/ 1 cây vàng mặc dù giá thị trường lúc này là 1 tấn gạo/1,4 cây vàng.

2. Ứng dụng của phái sinh

Hợp đồng phái sinh được các nhà đầu tư ứng dụng chủ yếu vào:

• Phòng hộ hoặc giảm thiểu rủi ro nhờ vào việc neo giá của hàng hóa mình mua vào một tài sài sản cơ sở khác ổn định hơn để phòng biến động giá của hàng hóa đó.
• Tạo ra khả năng linh động về giá nhờ vào việc áp dụng những điều kiện liên kết đi kèm trong hợp đồng (VD: khi giá tài sản cơ sở thay đổi trong một khoảng nào đó thì tài sản sẽ có hiệu lực)
• Tạo đòn bẩy nhờ vào một biến động giá nhỏ của 1 hay nhiều tài sản cơ sở mà nó tại lên biến động giá mạnh hơn của tài sản hàng hóa được gắn trong hợp đồng.
• Có thêm nhiều lựa chọn hàng hóa để giao dịch hơn nhờ việc bạn có thể có nhiều lựa chọn hàng hoá khác nhau để quy đổi cho hợp đồng phái sinh. Ví dụ: Bạn cần mua bánh mì có giá 10 USD nhưng bạn không có tiền mà chỉ có một cân táo. Hợp đồng phái sinh sẽ giúp bạn thực hiện giao dịch này.

3. Có những loại phái sinh nào?

Với những ứng dụng đa dạng của phải sinh mà nó ngày càng được tải tiến và mở rộng để cung cấp các sản phẩm phái sinh phù hợp với mọi nhu cầu và khả năng chấp nhận mức rủi ro của mỗi nhà đầu tư. Tuy nhiên, hiện nay có 4 loại hợp đồng phái sinh được sử dụng phổ biến đó là: Hợp đồng tương lai (Future): Là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản vào một ngày xác định trước trong tương lai cho một mức giá cụ.